CIH RACHÈTE 34% DE MAROC LEASING

IL REPREND LA PART DE LA CDG

COÛT DE L’OPÉRATION: PLUS DE 519 MILLIONS DE DH

PROCHAINE ÉTAPE: SOFAC

PREMIÈRE étape du deal entre la Caisse de dépôt et de gestion (CDG) et le Crédit immobilier et hôtelier (CIH). La banque vient en effet d’acquérir la totalité de la participation de la Caisse dans Maroc Leasing. Un bloc de plus de 944.100 titres a transigé lors de la séance boursière du jeudi 24 mars entre les deux organismes. Montant de la transaction plus de 519 millions de DH soit près de 34% du capital de la société de leasing. «Nous entrons dans le tour de table aux côtés de la Banque Populaire qui reste majoritaire», confie à L’Economiste Ahmed Rahhou, président-directeur général du CIH. En parallèle, le management assurera la vice-présidence du conseil d’administration et probablement la charge du comité d’audit. Pour Rahhou, cette prise de participation n’est en aucun cas une opération financière, il s’agit au contraire d’un élargissement de la palette des produits et services que propose le CIH. En effet, dans le cadre de la banque universelle que veut développer l’établissement, le leasing prend une place importante pour «le recrutement» d’une clientèle de professionnels et entreprises. 

Déjà sur les particuliers, le PDG indique que l’offre de CIH destinée à cette clientèle a été complétée en 2010. «Aujourd’hui notre offre pour les particuliers est équivalente à celle des autres banques de la place au niveau de toutes les composantes», affirme Rahhou. Ainsi, CIH a complété les parties assurance et cartes bancaires puis a créé un autre OPCVM. «Avec cette prise de participation, nous sommes en train de compléter notre offre pour les entreprises».  Pour ce qui est de la seconde partie du deal CDG/CIH, qui concerne Sofac, «l’opération risque d’être plus longue». Et pour cause, il s’agit d’une prise de majorité puisque CIH compte prendre la place de CDG qui est actuellement l’actionnaire de référence de la société de crédit à la consommation.  Pour ce qui est du montage financier, l’acquisition de ces deux entités passera par une augmentation de capital, dont l’AGE statuera au plus tard fin mai. «La réalisation de l’opération se fera courant juin/juillet».  La banque voudrait solliciter ses actionnaires pour un montant de 1 milliard de DH, sachant que le total des deux acquisitions n’atteint pas le montant de l’augmentation de capital. «Le reliquat sera affecté aux fonds propres de la banque». Question de ne pas détériorer les ratios de solvabilité du CIH.

source http://www.leconomiste.com/article/cih-rachete-34-de-maroc-leasing